2009年1月全國自考(金融市場學)真題及答案解析

2009年1月全國自考(金融市場學)真題及答案分析，金融市場學考試歷年真題，內含答案及解析。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.金融市場最基本的構成要素是( )。

A.金融市場參與者和金融市場價格
B.金融市場交易工具和金融市場中介
C.金融市場參與者和金融市場交易工具
D.金融市場交易工具和金融市場價格

2.一些信譽卓越、資本雄厚、經營效果好、事業處于穩定上升階段的大公司發行的股票稱為( )。

A.藍籌股
B.成長性股票
C.投機性股票
D.周期性股票

3.通過為市場參與者報出買入價格和賣出價格，從而獲取價差收入的金融專業人員是( )。

A.經紀人
B.交易商
C.承銷商
D.做市商

4.當市場利率高于票面利率時，發行債券采取( )。

A.平價
B.折價
C.溢價
D.中間價

5.金本位下，匯率決定的基礎是( )。

A.鑄幣平價
B.金平價
C.購買力平價
D.利率平價

6.期貨交易中，市場風險的防范機制是( )。

A.價格限額
B.保證金制度
C.“無負債”結算制
D.成交量限制

7.以私募方式籌集資金并利用杠桿融資投資于公開交易的證券和金融衍生品的投資基金稱為( )。

A.套利基金
B.對沖基金
C.在岸基金
D.上市基金

8.按是否通過中介機構，債券發行分為( )。

A.公募發行和私募發行
B.直接發行和間接發行
C.有券發行和無券發行
D.招標發行和非招標發行

9.在余額包銷方式中，經銷商獲得的收入是( )。

A.傭金
B.傭金加部分差價收入
C.傭金加全部差價收入
D.全部差價收入

10.DEA是( )。

A.移動平均數
B.正負差
C.異同平均數
D.乖離率

11.由出票人簽發，要求付款人按照約定的付款期限，向指定的收款人無條件支付一定金額的票據稱做( )。

A.本票
B.支票
C.保單
D.匯票

12.市場交易的隱形成本包括( )。

A.手續費
B.稅收
C.價差
D.通訊費

13.目前最大的國際性外匯市場是( )。

A.倫敦外匯市場
B.紐約外匯市場
C.東京外匯市場
D.法蘭克福外匯市場

14.下列不屬于貨幣政策工具的是( )。

A.法定存款準備金率
B.再貼現利率
C.公開市場操作
D.票據

15.下列屬于非系統性風險的是( )。財務風險

A.市場風險
B.購買力風險
C.利率風險

16.A級債券的AAA級債券信譽最高、風險最小，被稱做是( )。

A.垃圾債券
B.金邊債券
C.投資家債券
D.投機性債券

17.金融工具迅速變為貨幣而不致遭受損失的能力是指( )。

A.收益性
B.流動性
C.風險性
D.期限性

18.一張票面價值為1000元的債券，其票面利率為10%，市場價格為850元，則該債券的即期收益率為( )。

A.11.43%
B.11.76%
C.12.05%
D.12.47%

19.一張面值為10萬元的銀行承兌匯票，離到期還有90天，貼現率為5.32%。現假定一個投資者持有30天后將其賣出，預期貼現率為5.02%，則投資者的收益率為( )。

A.4.56%
B.5.05%
C.5.92%
D.6.02%

20.已知無風險利率為3%，市場組合的收益為8%，若某只股票的貝塔系數為1.5，那么，根據CAPM模型，該股票的期望收益率為( )。

A.9.5%
B.10%
C.10.5%
D.11%

二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

1.與其他市場(產品市場和要素市場 )相比，金融市場的特殊性主要表現在 ( ) 。

A.金融市場參與者之間是一種借貸關系和委托代理關系
B.金融市場交易的對象是貨幣資金或由其衍生出的風險
C.金融市場的交易方式具有特殊性
D.金融市場的價格由市場供求決定
E.金融市場交易的場所在大部分情況下是無形的

2.證券投資基金的收益來源有 ( ) 。

A.利息收入
B.紅利
C.股息收入
D.資本利得
E.資本增殖

3.資本市場與貨幣市場的主要區別是 ( ) 。

A.期限不同
B.作用不同
C.風險程度不同
D.參與者不同
E.規模不同

4.股票流通市場的交易方式包括 ( ) 。

A.信匯
B.現貨交易
C.掉期交易
D.信用交易
E.期貨交易

5.金融互換和掉期交易的區別是 ( ) 。

A.表現形式不同
B.交易場所不同
C.期限不同
D.業務操作不同
E.目的不同

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

1.金融債券

2.同業拆借市場

3.契約型基金

4.遠期匯率

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

1.簡述影響企業債券信用評級的因素。

2.簡述金融市場的功能。

3. 簡述證券市場監管的原則。

4. 簡述投資組合管理的基本步驟。

5.簡述離岸金融市場的作用。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

2.論述金融期權交易和金融期貨交易的異同。