2010年1月全國自考(金融市場學)真題及答案解析

2010年1月全國自考(金融市場學)真題及答案分析，金融市場學考試歷年真題，內含答案及解析。

一、單項選擇題（本大題共20小題，每小題1分，共20分）

1.屬于經濟周期預測先行指標的是( )。

A.工業產值
B.消費物價指數
C.消費者信心指數
D.失業的平均期限

2.現貨交易不包括( )。

A.現金交易
B.保證金交易
C.固定方式交易
D.利率互換

3.下列選項中，既可以作為交易所市場的回購抵押品，也可以作為銀行間市場的回購抵押品的是( )。

A.國債
B.政策性金融債
C.央行票據
D.企業債

4.發行者只對特定的股票發行對象發行股票的方式稱為( )。

A.公募發行
B.私募發行
C.直接發行
D.間接發行

5.影響股票供求關系的市場因素是( )。

A.投資者動向
B.金融形勢
C.勞資糾紛
D.財政狀況

6.市場價格若沒有達到客戶所要求的特定價位，則不能成交的訂單是( )。

A.到價單
B.市場單
C.限價單
D.收盤單

7.期貨交易中，市場風險的防范機制是( )。

A.保證金制度
B.無負債結算制度
C.價格限額
D.實物交割

8.從投資運作的特點出發，可將證券投資基金劃分為( )。

A.對沖基金與套匯基金
B.私募基金與公募基金
C.在岸基金與離岸基金
D.股票基金與債券基金

9.國債柜臺交易的交割方式為( )。

A.T+0
B.T+1
C.T+2
D.T+3

10.一張15年期，年利率為7.2%，市場買賣價格為800元，票面價值為1000元的債券，其即期收益率為( )。

A.7.2%
B.8%
C.8.5%
D.9%

11.為謀取現貨與期貨之間價差變動收益而參與期貨市場的交易者是( )。

A.基差交易者
B.價差交易者
C.頭寸交易者
D.日交易者

12.從總量上看，證券交易是一場零和游戲，不會形成價值的增加。這體現了證券投資的 ( )。

A.交易的兩面性原理
B.風險收益均衡原理
C.搭便車原理
D.信息傳遞原理

13.基金募集期限屆滿，封閉式基金募集的基金份額總額應達到核準規模的( )。

A.50%以上
B.75%以上
C.70%以上
D.80%以上

14.按成交后收付時間的不同，可將匯率劃分為( )。

A.基礎匯率與套算匯率
B.即期匯率與遠期匯率
C.買入匯率與賣出匯率
D.名義匯率與實際匯率

15.用于表示單個資產對整個市場組合風險的影響的是( )。

A.M2測度
B.β系數
C.詹森指數
D.特雷諾指數

16.基金持有人與基金管理人和托管人之間的法律契約是( )。

A.基金合同
B.招募說明書
C.托管協議
D.申請報告

17.下列選項中，屬于外幣支付憑證的是( )。

A.現金
B.鑄幣
C.票據
D.政府債券

18.反映企業對債務融資的依賴程度的財務比率是( )。

A.資產收益率
B.存貨周轉率
C.股利收益率
D.利息保障倍數

19.DEA代表( )。

A.正負差
B.異同平均數
C.未成熟隨機值
D.威廉指標

20.歷史最悠久的國際金融中心是( )。

A.倫敦金融中心
B.紐約金融中心
C.巴林金融中心
D.東京金融中心

二、多項選擇題(本大題共5小題，每小題2分，共10分)

1.債券場外交易的交易方式是( )。

A.現貨交易
B.期貨交易
C.期權交易
D.自營買賣
E.代理買賣

2.開放式基金的基本交易種類是( )。

A.回購
B.申購
C.轉換
D.贖回
E.變更

3.對利息率的形成起關鍵作用的因素包括( )。

A.通貨膨脹風險
B.違約風險
C.流動性風險
D.期限風險
E.基差波動風險

4.構成金融市場最基本的兩個因素是( )。

A.價格
B.信息中介
C.參與者
D.交易中介
E.交易對象

5.技術分析的假設條件包括( )。

A.市場弱式有效
B.交易零成本
C.交易行為包含一切信息
D.價格沿趨勢移動
E.歷史會重演

三、名詞解釋題（本大題共4小題，每小題3分，共12分）

1.票據

2.基金證券

3.遠期外匯交易

4.同業拆借市場

四、簡答題（本大題共5小題，每小題6分，共30分）

1.簡述股票流通市場的主要功能。

2.簡述基金投資策略的主要體現。

3.簡述離岸金融市場的作用。

4.簡述行業競爭結構分析的內容。

5.

簡述債券回購協議交易的定義及其本質。

五、論述題（本大題共2小題，每小題14分，共28分）

1.試述貨幣市場對機構投資人的意義。

2.試述金融期貨交易與金融期權交易的差異？