判斷題

第一章

121.芝加哥商品交易所、芝加哥期貨交易所、倫敦皇家交易所和倫敦金屬交易所都屬于現代期貨發展中較早成立的期貨交易所。

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122.1995年3月19日發生的“319”事件和1995年3月27日發生的國債期貨“327”事件，使國務院證券委及中國證監會于1995年5月暫停了國債期貨交易。

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123.遠期交易收取多少保證金由交易雙方商定，甚至雙方可以商定不收保證金。

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第二章

124.無論價格漲跌,套期保值總能實現用現貨市場的盈利部分或全部沖抵期貨市場的虧損。

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第三章

125.在我國，期貨交易所的高級管理人員的任免需要由中國證監會決定。

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126.期貨交易所為期貨交易提供設施和服務，但自身不參與交易活動，不參與期貨價格形成，也不擁有合約標的商品。

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127.我國《期貨交易管理暫行條例》明確規定，期貨交易所的理事長和副理事長由中國證監會任免。

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128.最小變動價位與市場的流動性通常成反比。

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129.上海期貨交易所天然橡膠合約的交易單位是10噸/手。

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130.上海期貨交易所對銅、鋁期貨合約的交割月份規定是一樣的。

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131.在開盤價集合競價中，高于開盤價的買入申報將全部成交，低于開盤價的賣出申報也將全部成交。

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132.我國期貨交易所必須每月公布各指定交割倉庫經交易所核定的可用于期貨交割的庫容量和已占用庫容量及標準倉單數量。

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133.在進行實物交割時，買賣雙方均是以交易所公布的交割結算價為實際交割商品的價格。

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134.鄭州商品交易所小麥期貨合約的最低交易保證金是合約價值的5%。

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135.我國期貨交易的結算準備金余額的具體計算公式為當日結算準備金=上一交易日結算準備金+入金-出金+上一交易日交易保證金-當日交易保證金+當日盈虧。

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136.在基差交易中，掌握叫價主動權的一方需要進行套期保值。

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137.套期保值的效果和基差的變化無關，而與持倉費有關。

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138.在期轉現交易中，交易雙方可以用倉單期轉現，也可以用倉單以外貨物進行期轉現。

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139.如果期貨價格上升，則基差一定下降。

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140.期貨投機主張橫向投資分散化，而證券投資主張縱向投資多元化。

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141.根據交易者在市場中所建立的交易部位不同，跨期套利可以分為牛市套利、熊市套利和蝶式套利三種。

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142.套利交易通過對沖，調節期貨市場的供求變化，從而有助于合理價格水平的形成。

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143.技術分析提供的量化指標，可以指示出行情轉折之所在。

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144.交易量和持倉量增加而價格下跌，說明市場處于技術性強市。

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145.期貨交易技術分析法中的移動平均線的不足之處在于它反映市場趨勢具有滯后性。

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146.實際利率與名義利率比較，名義利率大于實際利率。

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147.一般情況下，模擬指數選用的成份股越少，節約的交易成本越多，帶來的模擬誤差越小。

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148.在進行基差交易時，不管現貨市場上的實際價格是多少，只要套期保值者與現貨交易的對方協商得到的基差，正好等于開始做套期保值時的基差，就能實現完全套期保值，取得完善的保值效果。

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149.道×瓊斯綜合平均指數由80種股票組成。()

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150.在期權交易中，期權的買方有權在其認為合適的時候行使權力，但并不負有必須買進或賣出的義務。對于期權合約的賣方卻沒有任何權力，而只有義務滿足期權買方要求履行合約時買進或賣出一定數量的期貨合約。

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151.當一種期權處于極度虛值時，投資者會不愿意為買入這種期權而支付任何權利金。

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152.買入飛鷹式套利是買進一個低執行價格的看漲期權，賣出一個中低執行價格的看漲期權;賣出一個中高執行價格的看漲期權;買進一個高執行價格的看漲期權，最大損失是權利金總額。

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153.期權交易的賣方由于一開始收取了權利金，因而面臨著價格風險，因此必須對其保證金進行每日結算;而期權交易的買方由于一開始就支付了權利金，因而最大損失有限，不用對其進行每日結算。

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154.各基金行業參與者之間身份是嚴格區分的，FCM不能同時為CPO或TM，否則會受到CFTC的查處。

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155.在對期貨投資基金監管的分工上，證券交易委員會(SEC)的主要職責是側重于對期貨基金在設立登記、發行、運作的監管，而商品期貨交易委員會(CFTC)主要職責是側重于對商品基金經理(CPO)和商品交易顧問(CTA)的監管。

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156.中長期附息債券現值計算中，市場利率與現值呈正比例關系，即市場利率越高，則現值越高。

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157.買入看跌期權的對手就是賣出看漲期權。

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158.期貨價格波動得越頻繁，漲跌停板應設計得越小，以減緩價格波動幅度，控制風險。

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159.客戶應在交易所指定結算銀行開設專用資金帳戶，客戶專用資金只能用于客戶與交易所之間期貨業務的資金往來結算。

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160.利用期貨市場進行套期保值，能使生產經營者消除現貨市場價格風險，達到鎖定生產成本，實現預期利潤的目的。

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